Klient, który w poniedziałek złoży w Erste Banku Polska wniosek o kredyt hipoteczny, zobaczy w umowie wskaźnik, którego jeszcze kilka lat temu nie było na rynku. Jak informuje bankier.pl, od 26 września bank zastępuje w nowych hipotekach WIBOR 3M wskaźnikiem POLSTR 1M. To kolejny etap największej od dekad operacji na polskim rynku kredytowym, która krok po kroku wypycha WIBOR z bankowych ofert.
Rata przeliczana co miesiąc, nie co kwartał
Zmiana obejmie kredyty hipoteczne ze zmiennym oprocentowaniem, zarówno te zmienne od początku, jak i te, w których stawka zaczyna być zmienna po 5-letnim okresie stałej stopy. Jak podaje wnp.pl, w miejsce aktualizacji oprocentowania raz na kwartał, typowej dla WIBOR-u 3M, wejdzie przeliczanie stawki co miesiąc. „Po każdej zmianie oprocentowania bank wyliczy nową wysokość raty” wyjaśnia Erste Bank Polska w komunikacie. Kredytobiorca szybciej odczuje więc zarówno obniżki, jak i podwyżki stóp.
Nowe zasady dotyczą wyłącznie wniosków składanych od 26 września. Osoby, które przed 25 września otrzymały formularz informacyjny z ofertą opartą na WIBOR 3M, mogą jeszcze podpisać umowę na starych warunkach, o ile bank wyda pozytywną decyzję kredytową. Umowy już obowiązujące pozostają bez zmian i wciąż opierają się na WIBOR-ze, dopóki nie obejmie ich ustawowa konwersja.
Zobacz również:
FINANSE · 23.09.2026Warszawska giełda znów najwyżej w historii. Hossę ciągnie jeden sektorPOLSTR mierzy realne transakcje, nie deklaracje
Różnica między wskaźnikami jest fundamentalna. WIBOR wyznaczano na podstawie kwotowań depozytów, jakie banki teoretycznie byłyby gotowe sobie nawzajem złożyć, przy czym realnych transakcji na tym rynku od lat było niewiele. POLSTR należy do rodziny wskaźników wolnych od ryzyka i opiera się na faktycznych transakcjach depozytowych z terminem overnight. Właśnie dlatego regulatorzy uznali go za odporniejszy na manipulacje i lepiej oddający koszt pieniądza.
Dla kredytobiorców kluczowa jest jednak prosta arytmetyka. Według danych przytaczanych przez bankier.pl na początku września WIBOR 3M wynosił 3,80 proc., WIBOR 1M 3,75 proc., a POLSTR 1M był wyraźnie niżej, na poziomie 3,55 proc. Niższy wskaźnik nie gwarantuje przy tym niższej raty, bo banki mogą różnicę odbierać wyższą marżą.
Chcesz częściej widzieć treści BNBN w Google?Dodaj nas do ulubionych źródeł
| Wskaźnik | Wartość (4 września 2026 r.) | Poziom względem WIBOR 3M |
|---|---|---|
| WIBOR 3M | 3,80 proc. | |
| WIBOR 1M | 3,75 proc. | |
| POLSTR 1M | 3,55 proc. |
Źródło: bankier.pl
PKO BP już sprzedaje, reszta czeka
Erste nie jest pionierem. Jak wynika z wrześniowego zestawienia bankier.pl, hipoteki oparte na POLSTR wprowadził już PKO Bank Polski, największy kredytodawca w kraju. W przykładowej ofercie dla kredytu na 592 tys. zł na 25 lat oprocentowanie w PKO BP wynosiło 5,30 proc. przy marży 1,75 proc., podczas gdy Pekao z hipoteką na WIBOR 1M oferował 5,29 proc. przy marży 1,54 proc. Widać na tym przykładzie, że niższy wskaźnik częściowo skonsumowała wyższa marża. Na WIBOR-ze wciąż opierają się między innymi Pekao, ING Bank Śląski, mBank, Alior Bank, BNP Paribas, Credit Agricole i VeloBank.
Reforma wskaźników ciągnie się od kwietnia 2022 r., gdy zapowiedział ją ówczesny premier Mateusz Morawiecki. Pierwotnie następcą WIBOR-u miał być WIRON, ale Narodowa Grupa Robocza ostatecznie postawiła na POLSTR. Jak przypomina wnp.pl, na początku reformy rządzący szacowali, że zamiana wskaźników zdejmie z kredytobiorców łącznie około 1 mld zł kosztów. Dla osób planujących kredyt praktyczny wniosek jest jeden: porównując dziś oferty, trzeba patrzeć nie tylko na wysokość marży, lecz także na to, na jakim wskaźniku bank buduje oprocentowanie i jak często przelicza ratę.