Reforma wskaźników referencyjnych miała przynieść kredytobiorcom tańsze hipoteki, bo POLSTR jest notowany wyraźnie poniżej WIBOR-u. Październikowy przegląd ofert promocyjnych, który opublikował bankier.pl, pokazuje jednak drugą stronę medalu. Banki wprowadzające nowy wskaźnik niemal równocześnie podnoszą marże i stawki oprocentowania okresowo stałego, przez co korzyść z niższej bazy w dużej części zostaje w ich kieszeniach.
Najbardziej widoczny ruch wykonał ING Bank Śląski, który od 11 października zacznie stosować w nowych umowach wskaźnik POLSTR 1M Stopa Składana. Równolegle marże w promocyjnych wariantach kredytu wzrosły o 0,19 pkt proc., do 1,99 i 1,94 pkt proc., a oprocentowanie okresowo stałe poszło w górę aż o 0,54 pkt proc., do 6,36 i 6,31 proc. w zależności od wariantu oferty.
Przesiadka na POLSTR z korektą cennika
Podobny mechanizm, choć w łagodniejszej skali, widać w mBanku, który na nowy wskaźnik przechodzi 7 października. Marże wzrosły tam symbolicznie, o 0,01 pkt proc., do 1,96 pkt proc. w ofercie Intensive oraz 2,06 do 2,51 pkt proc. w wariancie Active. Mocniej podniesiono oprocentowanie stałe, o 0,18 do 0,29 pkt proc., przez co pięcioletnia stawka sięga od 6,67 do 7,13 proc. W Banku BPS stopy okresowo stałe wzrosły o 0,44 pkt proc., do poziomów od 6,63 do 6,83 proc., choć marża przy kredycie zmiennoprocentowym spadła o 0,1 pkt proc., do 1,75 pkt proc.
| Bank | Marża w promocji | Zmiana wobec września |
|---|---|---|
| ING Bank Śląski | 1,94 do 1,99 pkt proc. | wzrost o 0,19 pkt proc. |
| mBank | 1,96 do 2,51 pkt proc. | wzrost o 0,01 pkt proc. |
| Bank Ochrony Środowiska | 1,65 do 1,75 pkt proc. | bez zmian |
| Bank BPS | 1,75 pkt proc. | spadek o 0,1 pkt proc. |
Źródło: bankier.pl, oferty banków z października 2026 r.
Chcesz częściej widzieć treści BNBN w Google?Dodaj nas do ulubionych źródeł
Na tym tle wyróżniają się oferty bez podwyżek. Alior Bank utrzymuje kredyt bez prowizji z marżą od 1,49 pkt proc. przy wkładzie własnym co najmniej 50 proc., a Bank Ochrony Środowiska premiuje nieruchomości energooszczędne marżą 1,65 pkt proc. PKO Bank Polski poszedł pod prąd rynkowi i powiększył promocyjną obniżkę okresowo stałej stopy do 0,8 pkt proc. przez pierwsze 5 lat kredytowania.
Zobacz również:
FINANSE · 05.10.2026GPW przesiadła się na własny system. Sesja już nie zaczyna się punktualnie o 9:00Niższa baza nie gwarantuje niższej raty
POLSTR, który docelowo zastąpi WIBOR, jest wyliczany na podstawie rzeczywistych transakcji depozytowych i we wrześniu w wariancie jednomiesięcznym wynosił około 3,55 proc. Jak pisał parkiet.com przy okazji debiutu pierwszych hipotek PKO BP opartych na nowym wskaźniku, różnica wobec dotychczasowej stawki sięgała wtedy zaledwie 0,2 pkt proc. To właśnie ta przestrzeń topnieje, gdy bank dokłada do niższej bazy wyższą marżę.
Zgodnie z harmonogramem reformy od początku 2027 r. banki nie powinny już oferować nowych kredytów opartych na WIBOR-ze, dlatego kolejne instytucje będą ogłaszać przesiadkę w najbliższych tygodniach. Dla klientów spłacających już zaciągnięte kredyty zmienne nic się na razie nie zmienia, bo ich umowy wciąż bazują na dotychczasowym wskaźniku. Kto jednak dopiero planuje zakup mieszkania, powinien porównywać pełny koszt oferty, a nie sam wskaźnik, bo o ostatecznej racie decyduje suma bazy i marży wraz z kosztem wymaganych produktów dodatkowych, od ubezpieczenia na życie po konto z regularnymi wpływami.