Zwolnienie z podatku Belki miało być głównym magnesem osobistych kont inwestycyjnych, w skrócie OKI. Kiedy jednak przyjrzeć się przepisom, które w sierpniu trafiły do Dziennika Ustaw, widać, że fiskus wcale nie rezygnuje z zarobku. Zamiast 19 proc. od wypracowanych zysków pojawi się danina liczona od samej wartości zgromadzonego majątku. Trzeba będzie ją zapłacić nawet wtedy, gdy inwestycje zakończą rok stratą.
Nowa danina zamiast podatku Belki
Ustawa z 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych została podpisana przez prezydenta 13 sierpnia i opublikowana w Dzienniku Ustaw 18 sierpnia. Same konta ruszą 1 stycznia 2027 r. Zyski osiągane w ramach OKI będą zwolnione z 19-procentowego podatku od zysków kapitałowych, czyli popularnego podatku Belki. W zamian ustawodawca wprowadza podatek od wartości aktywów, którego stawka w 2027 r. wyniesie 0,85 proc.
Danina nie obejmie jednak każdej złotówki. Łączna wartość zwolnionych aktywów nie może przekroczyć 100 tys. zł, przy czym w ramach tej kwoty część oszczędnościowa korzysta ze zwolnienia maksymalnie do 25 tys. zł. W praktyce można więc trzymać na OKI na przykład 100 tys. zł w aktywach inwestycyjnych albo 25 tys. zł oszczędności i 75 tys. zł w inwestycjach. Jak pisze bankier.pl, średnia wartość konkretnego OKI będzie wyliczana na podstawie sumy dziennych wycen aktywów.
Przy 80 tys. zł zero, przy 300 tys. zł już 1700 zł
Konstrukcja zwolnienia sprawia, że drobni oszczędzający nowego podatku w ogóle nie odczują. Portfel o wartości 80 tys. zł mieści się w limicie, więc danina wyniesie 0 zł. Rachunek zmienia się powyżej progu. Przy 150 tys. zł podatek zostanie naliczony od nadwyżki 50 tys. zł i wyniesie 425 zł, a przy 300 tys. zł fiskus policzy 0,85 proc. od 200 tys. zł, czyli 1700 zł rocznie.
Chcesz częściej widzieć treści BNBN w Google?Dodaj nas do ulubionych źródeł
| Wartość aktywów na OKI | Podatek za 2027 r. |
|---|---|
| 80 tys. zł | 0 zł |
| 150 tys. zł | 425 zł |
| 300 tys. zł | 1700 zł |
Źródło: bankier.pl
Zobacz również:
FINANSE · 03.09.2026Banki pokazały, ile zarobiły w tym roku. Jedna pozycja w danych NBP daje do myśleniaOd 2028 r. stawka będzie chodzić za stopami NBP
Stawka 0,85 proc. obowiązuje tylko w pierwszym roku działania kont. Od 2028 r. podatek ma wynosić 19 proc. stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego, nie mniej jednak niż 0,1 proc. wartości aktywów. Przy stopie referencyjnej na poziomie 3,75 proc. danina wyniosłaby około 0,71 proc., a przy stopie 6 proc. już około 1,14 proc. Im drożej będzie kosztował pieniądz, tym więcej zapłacą posiadacze zasobnych OKI.
Strata nie zwalnia z płacenia
Najważniejsza różnica wobec podatku Belki dotyczy złych lat na rynku. Dotychczasowa danina obciąża wyłącznie zysk, więc kto nic nie zarobił, ten nic nie płacił. Podatek od wartości aktywów działa inaczej i trzeba go uregulować również za rok, w którym inwestycje przyniosły stratę. Rozliczenia właściciele kont dokonają sami, składając zeznanie między 15 marca a 31 maja roku następującego po roku podatkowym. Pierwsze pieniądze z nowej daniny fiskus zobaczy więc wiosną 2028 r.